Exchange-traded product, или что такое ETP на рынке криптовалют

0 16

Помимо ETF, на регулируемых инвестиционных рынках существуют также фонды ETP. Это аббревиатура от exchange-traded product, которая обозначает инвестиционный продукт, доступный на фондовой бирже. По мере роста стоимости и возможностей рынка цифровых активов в обращение поступает все больше криптовалютных ЕТР, включая ЕТР для биткоина (BTC), эфира (ETH) и litecoin (LTC). Из этой статьи вы узнаете, что такое ЕТР и что их отличает.

  • – Структурированные сертификаты ЕТР изменяются в ответ на модификации цены базового актива.
  • – Этим инструментом может быть фондовый индекс, товар, корзина акций или, в случае рынка цифровых активов, выбранная криптовалюта (или их набор).
  • – В зависимости от конструкции сертификата ЕТР, его цена может снижаться или повышаться в ответ на поведение цены базового актива.

Определение структурированного сертификата ЕТР не представляется сложным: Это инвестиционный продукт, паи которого продаются на фондовой бирже, как и акции компаний. Изменения их стоимости можно отслеживать в режиме реального времени, а приказы на их покупку и продажу обрабатываются так же, как и приказы на покупку и продажу традиционных акций или других ценных бумаг. Цель данного продукта – как можно точнее отслеживать цену базового финансового инструмента. Чем же ЕТР отличаются от биржевых фондов, или ETF?

В двух словах, ETF – это простой и прозрачный инструмент, который позволяет инвесторам пассивно инвестировать в корзину акций, определенный индекс или предмет товарного рынка. С другой стороны, ЕТР являются более сложными продуктами, требующими от инвестора большей активности и, безусловно, лучшего понимания инструмента и принципов его функционирования.

На основе сертификатов, котирующихся на фондовой бирже, можно выделить три основных типа инструментов ЕТР:

  • – Турбо сертификаты (knock-out) – позволяют зарабатывать как на подъемах, так и на спадах; кроме того, для них характерно переменное кредитное плечо. Потери не ограничиваются инвестированной суммой.
  • – Факторные сертификаты – также позволяют зарабатывать на движении активов в двух направлениях, кредитное плечо, однако, фиксированное.
  • – Инверсные конвертируемые сертификаты – позволяют получить доход в конце инвестирования независимо от того, насколько высока цена базового инструмента.

Знаете ли вы, что…

ETF – это один из конкретных типов фондов ЕТР. ETF, безусловно, более популярны благодаря своей простоте и пассивному характеру инвестирования, однако ETP часто выбирают более опытные инвесторы, желающие получить дополнительную экспозицию на интересующих их рынках.

Криптовалютные ЕТР, или структурированные сертификаты на рынке цифровых активов
Биржевые криптовалютные продукты ETP инвестируют в самые популярные активы, как правило, биткоин (BTC), XRP, эфир (ETH), bitcoin cash (BCH) и litecoin (LTC). ЕТР обеспечены “физическим” базовым активом, это означает, что расчеты производятся в криптовалюте, а не в денежном эквиваленте.

Пример криптовалютной ЕТР, CoinShares Physical Bitcoin (BITC), была запущена на швейцарской бирже SIX в январе 2021 года. Однако, взглянув на его график, можно увидеть, что цена далека от цены биткоина.

Это связано с характеристиками самого сертификата. В его случае единица соответствует стоимости 0,001 BTC. В результате инвестору не требуется очень большой начальный капитал для инвестирования в ЕТР.

С момента своего запуска ETP гарантировала доходность в 60%, что соответствует доходности “физического” биткоина, доступного на криптовалютных биржах.

Прежде чем инвестировать в какой-либо структурированный сертификат, необходимо ознакомиться с описанием его характеристик: сколько стоит единица, какому количеству криптовалюты она соответствует, является ли она кредитным плечом и не является ли она short (короткие позиции) инструментом.

  • Поделиться статьей

0

Оставить комментарий

Источник: bitjournal.media

Оставьте ответ

Ваш электронный адрес не будет опубликован.

X
Подключитесь к проекту Илона Маска
и зарабатывайте от 4000$ ежемесячно!
НАЧАТЬ ЗАРАБАТЫВАТЬ